奇美LG先后建液晶八代线 千亿造屏引发下游变局

全国每 2 台彩电，就有 1 台是广东生产的巨大的市场需求， LG 投资广东为高世代面板生产线提供了巨大的市场空间。贴近市场布局生产，明智的刘步尘认为，广东本土企业未能成为高世代面板生产线的投资主体， LG 和奇美一旦在广东投资成功，广东彩电企业再想进入这一领域，将变得十分困难。

一块面板加一个壳就能做彩电的家电厂商过去被指称沦为拼装商，向上游整合成了整个家电业的理想。金融危机下，不差钱 ” 成了中国发展面板业的最大契机，地方政府的支持下，千亿资金流向面板业。面板产能扩充必将带来下游整机价格的下降，终端产业生态也将因此发生变化。大量国产屏的面世，将使平板电视产业集中度进一步加大。一线厂商受惠，山寨液晶空间遭压缩。

广东是中国家电产业最发达的地区，也是产业基础最好的地区。近年来，随着长三角家电产业的崛起，广东家电产业在全国乃至全球地位有所下降。业内专家认为， LG 和奇美选择在广东投资 8 代液晶面板生产线，有利于广东平板电视产业重新确立国内主导地位。

LCD 牵一发而动全身。千亿造屏，对组装能力强的广东家电企业是利好。而目前中国整个产业链欠缺的上游玻璃基板，也是占整个面板成本六成以上、利润率最高的一块。

上游成国产屏短板

就在各地方政府的造屏 ” 运动猛跳踩油门，舆论对于中国面板业大跃进欢欣鼓舞时，日韩台这些面板业的老将们却开始转战上游，展开玻璃基板的投资竞赛。日前，日本夏普的第 10 代 ” 超大玻璃基板投产，尽管夏普的六代线花落南京，但夏普玻璃基板厂却毫无悬念地落在日本本土。对于深受上游钳制的台系面板商，向上游关键零组件进行垂直整合已非新闻，所以近一年来台系面板厂向上垂直整合如火如荼。

吉林，广州，深圳，福建，各地方政府都积极和我谈 ” 友达光电负责人向本报表示，台系面板业向大陆转移是势不可挡的潮流，但被称为大钱坑的面板业投资其实是进入容易退出难 ” 介入上游原材料配套的大陆企业很少，包括友达在内，光台湾就有十多家面板厂，但面板厂其实也是给上游打工。

其实韩国和台湾虽然进入面板业时间长也成规模，但你从财报上就能看出来，利润率很低，整个面板链条上，核心的钱，被美国赚去，康宁的毛利率就高达 30%-40% 日韩也一直知道把高技术高附加值的产业放在本地，台湾的面板商也就这两年才意识到向上游垂直整合的必要性。明基视讯总经理王昊认为，完成了高世代面板的布局后，最重要的瓶颈就是向上整合。

据介绍，包括背光模块、彩色滤光片、冷阴极灯管、导光板等面板材料与零组件占整个面板成本比重高达六成以上，劳动力的优势仅体现在后段组装上，现在各地区向大陆转移的产能也是集中在这一部分。事实上，面板业核心是前段的专利技术，几年前康宁和尼康之间就面板爆发过专利门。目前韩国和台系的核心竞争力也还是主要停留在制造管理，制程等集成优势上。

面板产业前几波景气循环时，即使淡季面板厂面临严重亏损，零组件厂仍能维持不错的获利，零组件的获利一直被面板厂质疑，也是长期以来，面板厂要求降低成本的对象。上广电第五代线亏损的根源是公司所有的关键零部件都是进口，这占产品总成本的 70%-80%

所以友达等台系面板商这几年谋求向上整合，比如跟日本原材料合资，和嘉士达合作进军精密模具。控制一个产业链的目标还任重道远，但大陆也已经意识到这个问题，比如国字头的彩虹集团，就放弃六代线，进军玻璃基板产业，上月底已经在张家港正式开工。

家电企业进一步分化

面板的国产化，将使液晶电视品牌集中度进一步增强，对一线大厂是利好，对山寨和二三线厂商反而不利 ” 王昊向本报分析，面板的国产化势必增加供应，价格下降，每轮面板价格的下跌，一线厂商受惠，二线和山寨厂反而受打击 ” 据介绍，山寨平板的高利润来自于灰色产业链条。山寨平板产业重要的元器件面板 90% 通过走私采购的香港货运公司将面板走私到深圳，一片面板就可以少 17% 增值税。此外，为了节约成本，大部分山寨平板厂所采购的面板为 B 货，品牌厂商一般采用 A 货，而 19 英寸液晶面板， A 货和 B 货的价格差为 50 元。而使用二手面板、二手配件也是一些山寨平板小作坊的生存之道。

面板的国产化将使山寨的这部分成本优势摊平，而对大陆一线彩电商却是利好。这两年，面对外资家电品牌降价促销，大陆电视厂商受制于液晶面板短缺、造成其自身产量不足以支撑价格战，所以在大陆的市场份额一度低至 45% 左右。 2008 年下半年，液晶面板价格剧降，大陆液晶电视厂商才获得反攻机会，当年底的市场份额上升到 60%

但今年以来，尽管业界曾寄望年初成为 “ 平板电视战略反攻的拐点 ” 但事实上，行业景气度转暖之后，三星、 LG 等抢先买走了台湾友达、奇美去年库存的面板，再次导致大陆家电厂商的面板缺货。帕勒咨询资深董事罗清启亦认为，等到大陆企业能够生产电视液晶面板，就能真正给下游家电厂商带来赶超机会。

广东是中国家电产业最发达的地区，也是产业基础最好的地区，国内乃至全球市场，都具有重要地位。近年来，随着长三角家电产业的崛起，广东家电产业在全国乃至全球地位有所下降。家电业知名专业人士刘步尘认为， LG 和奇美选择在广东投资 8 代液晶面板生产线，有利于广东平板电视产业重新确立国内主导地位。